Какие перспективы несет внедрение цифрового рубля

В июле 2025 г. в России планируется широкомасштабное внедрение цифровой валюты центрального банка (ЦВЦБ) — цифрового рубля (ЦР). Что это даст отечественной экономике и каждому ее субъекту? Какими будут последствия, а может быть откроются новые перспективы и возможности? Ответы на эти и многие другие вопросы сегодня ищут ученые и практики, отечественные и зарубежные эксперты.

Согласно Концепции Банка России, цифровой рубль — это третья форма денег, сочетающая в себе преимущества как наличных и безналичных, так и цифровых валют. Если использование безналичных денег в расчетах ограничивается комиссиями и лимитами, которые банки устанавливают для своих клиентов, то наличные денежные средства лишены этих недостатков, однако менее удобны в использовании и теряют былую популярность, особенно среди молодежи.

Главное назначение ЦР — в том, чтобы служить удобным и надежным платежным средством, объединяя достоинства наличных и безналичных, а также цифровых денег. ЦР предоставит возможность гражданам на бесплатной основе и в полном объеме распоряжаться средствами, находящимися на счете цифрового рубля (СЦР) в Банке России. Плюс для бизнеса состоит в том, что при использовании ЦР для расчетов комиссия составит 0,3% от суммы платежа. Средства на СЦР будут достаточно хорошо защищены, поскольку являются обязательствами центрального банка. Дополнительная функциональность ЦР связана с возможностью осуществления платежей офлайн (в отсутствие сети интернета) на основе технологии мобильных устройств либо специально разработанных смарт-карт с чипами. Для желающих открыть счет в ЦР есть одно условие — необходимо иметь средства на депозите в коммерческом банке.

Модели внедрения ЦВЦБ широко обсуждаются в мировом экономическом сообществе, во многих странах реализуются пилотные проекты. В рамках проектов тестируются возможности различных типов ЦВЦБ — оптовых, предполагающих использование национальной цифровой валюты (НЦВ) для транзакций исключительно между финансовыми институтами; розничных, включающих физических и юридических лиц в схему оборота ЦВЦБ; национальных цифровых валют наличного денежного типа — без начисления процентов; НЦВ депозитного типа — с начислением процентного дохода. В России тестируется ЦВЦБ розничного, наличного денежного типа (так называемый квази-кэш ЦВЦБ). В этом случае граждане страны получат возможность использовать еще один надежный, удобный платежный инструмент, а банкам не придется конкурировать с мегарегулятором в борьбе за денежные средства предприятий и населения.

Что касается влияния ЦР на инфляцию и стабильность банковского сектора, то расширения денежной массы не следует ожидать, т.к. выбранная Банком России модель предполагает обязательный переток средств с депозитных счетов клиентов банков на счета цифрового рубля, а значит, влияние на инфляцию будет минимальным. Кроме того, по прогнозам Банка России, вплоть до конца 2027 г. доля операций с ЦР будет несущественной: не превысит 1% в объеме безналичных платежей за товары и услуги.

Введение лимитов по операциям в ЦР будет препятствовать оттоку средств с банковских депозитов, что в сочетании с использованием инструментов рефинансирования центральным банком коммерческих банков, позволит обеспечить последним необходимый уровень ликвидности. Кроме того, произойдет снижение потребности в государственных гарантиях по депозитам, что снизит давление на банковский сектор.

Внедрение ЦР в России откроет новые перспективы для цифровых инноваций. Уже сейчас специалисты говорят о возможности осуществления социальных выплат, предоставления субсидий для определенных категорий граждан в ЦР, проведении платежных операций на маркетплейсе в ЦР, создании смарт-контрактов для выполнения связанных финансово-торговых операций, начислении процентов по вкладам с перечислением денежных средств на СЦР и других инновациях.

Можно спрогнозировать и ряд других положительных эффектов от внедрения ЦР: повышение эффективности и безопасности международных платежей, а также уровня доступности финансовых услуг для населения, усиление конкуренции в банковском секторе и появление инновационных финансовых продуктов, повышение прозрачности транзакций и финансовых потоков (за счет программируемости ЦР на целевое использование средств, платежи на основе смарт-контрактов), нейтрализация внешних санкций, снижение рисков, связанных с оборотом криптовалют, ревальвация национальной денежной единицы.

Подводя итоги, можно присоединиться к выводам экспертов, которые считают, что социальный выигрыш от национальных цифровых валют превысит связанные с ними издержки и риски, а это особенно актуально для современной России.