Инвестиционные возможности 2025. Что кроме депозитов

За осень ЦБ дважды снизил ключевую ставку до 16.5%, а депозиты населения практически перестали расти. Доходность по банковским депозитам стала снижаться в среднем до 15%, в этой связи многие частные инвесторы стали рассматривать альтернативы депозитам. Более доходные, и, как следствие, более рискованные.

Для начала поймем почему основой капитала частных инвесторов остаются банковские депозиты? Потому что это удобно и до сих пор приносить доходность выше инфляции. В два нажатия на телефоне можно открыть депозит или накопительный счет, и также быстро вывести деньги. Доходность, конечно, ниже ключевой ставки, но и риски небольшие. Примерно треть всех денег на депозитах попадают под страхование АСВ, и их возврат гарантирован в пределах 1,4 млн. руб. Что для многих является существенным фактором.

Значительно менее популярны другие низко рискованные инструменты. Это качественные долговые инструменты: ОФЗ, корпоративные облигации первого эшелона и фонды денежного рынка. Они дают доходность сопоставимую с депозитами, и обладают высокой ликвидностью. Многие инвесторы с удовольствием перевели часть портфеля в них. Но суммарно там в десять раз меньше денег чем на депозитах.

Ключевая ставка снижается, поэтому доходность от депозитов и фондов денежного рынка будет и дальше снижаться. Какие возможности с большим риском и более высокой потенциальной доходностью (и потенциально более высокими потерями) есть по ситуации на осень 2025. Рынок акций продолжает быть под давлением из-за геополитического фона и околонулевого роста экономики. А индекс Мобиржи показал -11.3% за 5 лет.

 Последние 2 месяца общался с разными игроками на рынке альтернативных банковских депозитам инвестиций. И вот какие варианты увидел. Картина по вариантам не полная, и, конечно, не является ИИР.

Долговые инструменты. ЦФВ, облигации второго эшелона и ВДО. Более высокие ставки, невысокая ликвидность и средний риск дефолтов. Особенностью рынка, что первичное размещение некоторых облигаций можно купить только у определенных брокеров. Кроме получения купонного дохода, есть возможность заработать на росте стоимости бумаги после размещения и зафиксировать прибыль не дожидаясь погашения. Есть несколько игроков на рынке, кто на этом специализируется. Чек обычно от 1 тыс. руб. (средний чек — 50 тыс. рублей на выпуск.

Недвижимость. Заметно хайп по складской недвижимости, и практически закончилась тема с «коммерческой недвижимостью с продажей ГАБ». Остается классическая покупка московских новостроек с перепродажей или сдача в аренду. Риски средние, ликвидность, пониженная из-за низких выдач ипотеки. Часто доступна рассрочка примерно на год. Чек для входа от 5 млн рублей, но через год надо еще от 10 млн.

IPO. В целом, рынок IPO начинает оживать и там возможны инвестиционно-привлекательные эмитенты. Риски высокие, огромное влияние геополитики на весь фондовый рынок, ликвидность средняя и высокая, надо смотреть каждого эмитента отдельно. Чек обычно от нескольких тысяч рублей (от 1 акции). Купить у любого своего брокера.

Pre IPO настоящие, которые планируют проведение IPO через несколько лет. Уже созданы инвестиционные фонды, куда входят институциональные инвесторы, и где можно купить паи фондов Pre-IPO. Риски выше, чем на IPO, ликвидность небольшая. Интересно только по адекватным оценкам компании. Есть несколько хороших игроков, кто на этом специализируется. Обычно чек от 1 млн руб.

Pre IPO ненастоящие (которые не планируют выходит на биржу). Собирают деньги через венчурные фонды или краудфандинг. Риски еще выше, ликвидность еще ниже.

С полдюжины платформ и столько же фондов. Через фонды чек обычно от 10 млн руб. , через платформы от 10 тысяч рублей. Комиссии у всех большие. Доходность непрогнозируемая

Pre IPO в зарубежном контуре. Возможность купить акции, а чаще права на акции перспективных эмитентов на международных биржах. Риски крайне высокие, к обычным рискам, добавляются валютные, юридические и инфраструктурные риски. Ликвидность околонулевая. Потенциальная доходность — 100+%.  Делают несколько компаний, аффилированных с брокерами и просто инвестиционные компании. Особенность оформления — непрозрачность, оформление через иностранные юрлица/трасты, часто оплата в криптовалюте. Чек от 10 тыс. дол., некоторые от 200 тыс. дол.

Инвестиции в мировой фондовый рынок. Возможность вложить в облигации, акции и ETF мировых эмитентов и получать доходность в валюте (в основном в долларах). Делают несколько компаний, аффилированных с брокерами. Риски высокие, к обычным рискам, добавляются валютные, юридические и инфраструктурные риски. Ликвидность высокая. Потенциальная доходность 10+% годовых в валюте.

Особенность оформления — непрозрачность, оформление через иностранные юрлица. Чек от 100 тыс. дол, некоторые от 500 тыс. дол.

Инвестиции в токенизированое золото (RWA). Право на добытое золото пропорционально количеству токенов, доходность зависит от месторождения и мировой цены на золото.

Несколько компаний. Риски крайне высокие, к обычным рискам, добавляются валютные, юридические и инфраструктурные риски. Особенность оформления — непрозрачность, через иностранные юрлица, оплата в криптовалюте. Чек от 50 тыс. дол.

Инвестиции в стартапы. Вложения в компании от ИИ до промышленности, с перспективой большого роста.

Ультравысокие риски, практически отсутствующая ликвидность. Привлекает инвесторов экстраординарной доходностью при удачном реализации стартапа.

Вложения в ранние стадии на этапе идеи от 1 млн. руб. (бизнес-ангелы или через фонды)

Вложения в более поздние стадии на этапе тиражирования от 5 млн. руб.