Рост спроса на кредиты у населения и бизнеса

Только факты

Если кратко, то могу сказать, что растут все виды кредитов: потребительские, на авто, карты, займы для бизнеса. В последние месяцы максимально активизировалась ипотека: те, кто услышал о прекращении льготного кредитования, пытались успеть в последний вагон.

Почему так происходит? Я могу назвать несколько причин:

• наличие льготных программ,
• высокий уровень потребительской активности,
• высокий уровень неопределенности и инфляции.

В I квартале рост розничного кредитования в годовом выражении разогнался с 2% до 3,7%. Очень сильно прибавили карточные продукты, где прирост достиг 73%. Однако отмечу, что в основном это случилось по картам, выданным до 2023 года. Рванул вверх сектор автокредитования. Причем, на целых 53% в год.

В общем, динамика очень активная, но есть нюанс. 

Новый класс заемщиков

Если копнуть глубже, то мы увидим, что платежеспособные заемщики как раз придерживают спрос. Банки, чтобы компенсировать разрыв, открыли для себя новую категорию клиентов: с более высоким риском. То есть, выдать кредит вполне могут без КИ и даже с фактами просрочек. Также отмечу и большой рост ВПК и перетекание в него субъектов из других отраслей. 

Но точно одно: банки готовы давать деньги клиентам с более слабой репутацией. Повышенный риск компенсируется более высокой ставкой. И здесь кроется самая главная проблема: качество портфеля.

Если с корпоративными продуктами все ровно, то вот с физлицами все сложнее. Уровень обслуживания кредитов падает. 

Есть повод задуматься

Несмотря на очень активную динамику, есть много причин насторожиться. Кроме стремительно падающего качества портфеля есть еще несколько важных цифр.

Потребительское кредитование

• Более 13 млн человек обслуживает по 3 кредита 
• Свыше 50% роста экономики на счету домохозяйств, а они очень закредитованы 
• Центробанк вводит регулятивные меры, но рынок на них не реагирует
• Средний уровень задолженности достиг 1 млн 

Ипотека 

• Количество заемщиков, которым на момент погашения будет 65 лет достиг 40%
• Свыше 6 млн должников по ипотеке брали кредит на первый взнос 

В чем дело? В инфляционных ожиданиях. Они достаточно высокие и люди стремятся потратить деньги, например, на физический объект в виде квартиры в случае с ипотекой. Сюда же можно отнести недостаточную финансовую грамотность населения, которое не может просчитать, что рост зарплат отстал от уровня закредитованности. 

В связи с этим в текущем и будущем году динамика, скорее всего, замедлится. Но это не отменяет количество сложностей, с которыми столкнутся те, кто взял кредиты по повышенным ставкам. Если правительству удастся сдержать инфляцию, а рост зарплат так и не будет успевать за размером обязательств домохозяйств, то качество портфелей может снизиться еще и еще больше. 

В ближайшее время, на фоне отмены льготных программ, очень просядут выдачи по ипотечным кредитам. Вероятно, это немного остудит цены на жилье. Но все равно резкого спада ожидать не приходится. 

В целом по ситуации на рынке я бы рекомендовала более осторожно смотреть на рост общей закредитованности, потому что это вполне может стать причиной для ухудшения качества кредитного портфеля.