Возможно ли создание в России международного финансового центра

Что такое международный финансовый центр

Международный финансовый центр — в общем смысле, вкладываемом в это понятие, представляет собой сосредоточение офисов банков и финансовых компаний на определенной территории.  Некий «фундкорт» для национального бизнеса с полным меню глобального рынка. Площадка для утоления финансового голода, с комфортными, как посадочные места, условиями для бизнеса. Город в городе, в функционировании которого задействованы сотни тысяч человек, обеспечивающих комфортное перетекание мировых капиталов.

Область действия международных финансовых центров может серьезно разниться, поэтому представим вам таблицу, в сведении которой мы руководствовались именно этим параметром:

Таблица 1

Виды международных финансовых центров

Международный опыт регулирования международных финансовых центров

Сопоставляя правовую природу международных финансовых центров, мы выделили условно 2 рабочих режима их функционирования:

1) Особая экономическая зона — независимая юрисдикция.

Одним из ярких примеров особой экономической зоны является Дубайский международный финансовый центр. Этот центр служит финансовым и деловым узлом для развитых рынков Европы, Азии и Америки, а также для развивающихся экономик Ближнего Востока, Африки и Южной Азии.

Центр привлекает компании и инвесторов благодаря следующим преимуществам:

• Низкая ставка подоходного налога в размере 1% для компаний и частных лиц;
• Возможность полного иностранного владения бизнесом без необходимости участия местных партнеров;
• Свободный перевод капитала и прибыли за границу без ограничений;
• Применение международных правовых стандартов и принцип «одного окна» для получения виз и разрешений на работу;
• Наличие международной биржи с возможностью размещения как долговых, так и акционерных инструментов.

Центр обладает собственной независимой юрисдикцией, обеспеченной собственными судами и отдельным законодательством. Все делопроизводство осуществляется на английском языке.

2) Специальный правовой режим.

Примером является Международный финансовый центр «Астана», который располагается на специально выделенной территории с уникальным правовым статусом. Благодаря этому центру Казахстан имеет возможность развивать рынок ценных бумаг и интегрировать его в мировую экономическую систему, находясь в пределах своей столицы.

Участники МФЦА получают следующие виды преимуществ:

• освобождение от налоговых обязательств по ряду налогов на доходы и имущество до 1 января 2066 года;
• упрощенный визовый и трудовой режим для сотрудников МФЦА и их семей, с возможностью получения специальных виз сроком до 5 лет;
• иностранные граждане, работающие на территории МЦФА, могут воспользоваться упрощенной регистрацией по принципу «одного окна»;
• свободное обращение валюты — участники могут использовать любую валюту, предусмотренную в договорах.

Правовая основа деятельности МЦФА основывается на Конституции Республики Казахстан и состоит из внутренних актов МФЦА, которые могут быть основаны на принципах, нормах и прецедентах права Англии и Уэльса и (или) стандартах ведущих мировых финансовых центров, принимаемых органами МФЦА. Делопроизводство на английском языке.

На территории МФЦА функционируют два органа для разрешения споров: Суд МФЦА и Международный арбитражный центр.

Мы провели глубокий анализ существующей законодательной базы и пришли к выводу, что законодательство создает условия для функционирования финансового центра международного уровня, поскольку основой такого центра является развитая правовая система, вызывающая доверие у участников рынка.

МФЦА в России: можно или нужно

Финансовые санкции, с которыми пришлось столкнуться отечественной экономике, серьезно повлияли на ее крупнейших представителей. По данным Минэкономразвития РФ, запреты и ограничения, так или иначе, коснулись 20% от общего объема российского экспорта. Бизнес испытывает существенные сложности, связанные с невозможностью осуществления многих  международных транзакций, их дороговизной, а так же с проблемами в ведении инвестиционной деятельности. Зарубежные компании боятся вкладываться в российские организации в связи с нежеланием подпадать под западные санкции. В свою очередь, российские организации не могут вкладываться в зарубежные в связи с нежеланием последних сотрудничать с отечественными инвесторами.

Имеющиеся финансовые инструменты, предлагающие обойти данные преграды имеются, но их действие, как правило, временно и не глобально. Видится необходимым осуществить переход на новые способы расчетов и инвестиционной деятельности. В качестве альтернативы предлагается использовать цифровые финансовые активы и цифровые валюты. Однако в соответствии с  действующим законодательством Российской Федерации в части регулирования цифровых финансовых активов и цифровой валюты, ни цифровые финансовые активы (т.н. «токены — ценные бумаги»), ни утилитарные цифровые права (т.н. «utility-token»), ни цифровая валюта (криптовалюта) не могут быть использованы в качестве средства платежа. Указанное подтверждается также запросом в Банк России, сделанным нашим аналитическим центром. Банк России указывает на риски для финансовой системы, возникающие при использовании криптовалюты.

Вывод: возможным решением проблемы, связанной с отсутствием консенсуса Министерства финансов Российской Федерации и Банка России в части регулирования оборота цифровой валюты и цифровых финансовых активов, может стать создание международного финансового центра в качестве экспериментального правового режима.

Почему важно проектировать не только строительные и экономические вводные, но и правовые

С интересом экономическим разобрались, теперь немного о выборе территории осуществления и правовом регулировании МФЦА в России.

В соответствии с зарубежным опытом правового регулирования международных финансовых центров, указанный институт может быть реализован двумя способами:

Организация новой особой экономической зоны.

Например, в соответствии с Федеральным законом от 22.07.2005 № 116-ФЗ «Об особых экономических зонах в Российской Федерации», такой территорией назначается условный город Иваново. Отныне Иваново — центр притяжения предпринимательской деятельности, с множеством финансовых структур, представителями международного рынка и свободном обращением цифровой валюты. Барьеры национальных платежей ничтожны в границах данной территории. Кстати, о границах: законом не запрещено так же  применение таможенной процедуры свободной таможенной зоны.

Организация экспериментального правового режима.

Для удобства, мы собрали таблицу с очень заманчивыми льготами и преференциями «первого столбца», однако, как мы выяснили выше, абсолютно неинтересными без понятного, хорошо отрегулированного правового режима «столбца второго».

Таблица 2

Проектирование международного финансового центра

С точки зрения правовой стратегии, наиболее целесообразным решением представляется создание или использование специальной экономической зоны. В рамках этой зоны можно было бы ввести экспериментальный правовой режим, который позволит осуществлять расчеты в криптовалюте, делать исключения из существующего законодательства и разрабатывать уникальные механизмы для работы с рынком цифровых активов. Одним из ключевых преимуществ такой зоны является возможность в одном нормативном документе закрепить все льготы и особенности функционирования международного финансового центра. Контроль за его работой логично было бы поручить Банку России.