В РФ появился новый инвестфонд для вложений в технологические компании

Российское коммуникационное агентство The Mellows и консалтинговая компания Forward Consulting Group объявили о запуске инвестиционной компании гибридного типа Stamina, она объединяет венчурный фонд и акселератор. Проект нацелен на smart money-инвестиции в российские технологические компании, то есть предлагает не только финансирование от частных инвесторов и синдикатов, но и интеллектуальные ресурсы (управленческий консалтинг, PR, маркетинг, юридический аутсорсинг, дизайн, продакшн), чтобы поддержать развитие стартапов на различных этапах их роста в режиме одного окна и снизить зависимость компании от внешнего финансирования. 

Проект запущен Иваном Пачко и Галиной Блохиной — топ-менеджерами российского коммуникационного агентства The Mellows, которое с 2016 года занимается комплексным маркетинговым и PR-продвижением российских технологических компаний и стартапов, и руководителями консалтинговой компании Forward Consulting Group, Дмитрием Комратовым и Сергеем Гормиловым, которые в свою очередь более 5 лет специализируются на продвижении отечественных хайтек-проектов по линии частных инвесторов и государственных мер поддержки (микрогранты, субсидии, целевые инвестиции на НИОКР).

Smart money — это финансирование и предоставление интеллектуальных ресурсов в виде экспертных связей и ключевых компетенций на рынке конкретного проекта в обмен на долю в проекте. Stamina, в частности, занимается финансированием и предоставлением комплексных программ PR- и маркетингового продвижения, оказания юридических услуг и дизайн-сопровождения. Такой формат, по задумке основателей, позволит стартапам  сэкономить время и деньги и ускорить окупаемость или выход к следующим финансовым KPI. Проект стремится заполнить нишу интеллектуальной поддержки, которая зачастую отсутствует или недостаточна при инвестициях в стартапы на этапах seed и А.

Дмитрий Комратов, основатель Forward Consulting Group и партнер Stamina: «Большинство российских стартапов в последние годы испытывают нехватку экспертной помощи от инвесторов, а многие команды вынуждены тестировать новые гипотезы только после получения финансирования. Кроме того, командам из России часто не хватает «своих людей» для освоения международных рынков, что приводит к увеличению затрат. На ранних стадиях развития стартапам в России по-прежнему не хватает ключевых компетенций и связей, которые могут быть закрыты с помощью smart money. На более поздних этапах развития “умные деньги” помогут стартапам выйти на новые рынки и расширить потенциал».

Галина Блохина, партнер Stamina: «Компания планирует активно вкладываться в технологические проекты, которые демонстрируют инновационные подходы в управлении и потенциал роста на нестабильных рынках. Она также будет искать перспективные стартапы, которые могут преобразить отрасли и обеспечить значительный вклад в обновление национальной экономики. В тестовом режиме в течение 2022 года проект оказал адресную помощь 45 проектам и помог привлечь суммарно $3,5 млн для их развития. Приоритетные направления деятельности компании — финтех-, промтех-, edtech-стартапы разного уровня, а также различные ИТ-проекты по разработке технологий для сбора, анализа и обработки данных для улучшения эффективности принятия бизнес-решений (в том числе BI-системы и цифровые двойники)».

«Для получения целевого финансирования от профильных инвесторов из пула Stamina (средний транш от инвесторов в пуле в рамках инвестпрограммы составляет $150 тыс.) стартап проходит аудит своей бизнес-модели. На этом этапе Stamina самостоятельно вкладывается человеческими ресурсами и компетенциями в оптимизацию или доработку имеющихся процессов. Подобный due diligence и программа поддержки занимают от 2 до 8 месяцев. Это может быть обновление коммуникационной стратегии в СМИ и айдентики, лидогенерация и охватные кампании, переработка правовой структуры управления, выстраивание мотивационных треков для команды, получение статуса резидента технопарка для оптимизации налоговой нагрузки и т.д. После акселерационного этапа проект попадает на финальный инвесткомитет, в который входят как уже отобранные командой частные инвесторы, так и синдикаты», — рассказывает CEO The Mellows и партнер Stamina Иван Пачко. — «Задача акселерации в этой схеме — повысить эффективность всех показателей проекта, чтобы запрашиваемые у инвестора средства могли быть задействованы еще более продуктивно, а стартап получил на борт максимально вовлеченного инвестора и не оказался в ситуации, когда KPI перед очередным траншем завалены, и теперь нужно в лучшем случае делиться с инвестором новой долей при крайне невыгодной оценке, а в худшем — возвращать ему ранее выданный платеж, если это был часто практикуемый крупными фондами бридж-кредит».

До конца текущего года фонд планирует сформировать пайплайн из 30 новых стартапов по ключевым для себя отраслям. Инвестиционная программа, не считая помощи в виде экспертной поддержки по консалтингу, маркетингу и юридическому сопровождению, подразумевает целевые инвестиции до $10 млн. Средства формируются со стороны частных инвесторов, имеющих профильный опыт на рынке конкретного стартапа  и готовые единовременно вкладывать от 5 до 30 млн рублей в его поддержку в формате конвертируемого займа cash-in либо вхождения в уставной капитал юрлица.

По результатам собственного исследования Stamina, проведенного в мае-июне 2023 года среди 180 стартапов и субъектов МСБ из 25 регионов РФ, подавляющее большинство проектов в России, получивших финансирование за последние 5 лет, сообщили о нехватке экспертной поддержки от инвесторов. «Наша инвесткомпания стремится исправить эту ситуацию, предлагая не только финансовую поддержку, но и интеллектуальную помощь, которая будет способствовать устойчивому росту и развитию инновационных команд», — говорит партнер Stamina Сергей Гормилов.

Изменение инвестиционных стратегий — следующий тренд 2023 года. Больше не работают схемы, при которых стартап набирал вес только за счет средств государственных институтов развития, а затем менял свою юрисдикцию. Отныне придется тщательнее выбирать источники финансирования и менять подход к планированию раундов: сокращать временной лаг между проведением первого и подготовке к следующему, полагает Ренат Батыров, руководитель технопарка «Сколково» Ренат Батыров. 

«При  таком подходе выбор инструментов для масштабирования у стартапа должен быть еще более тщательным: времени на проработку с нуля нужной экспертизы по бизнес-процессам в сфере маркетинга и юридическим процедурам порой просто нет, нужен партнер, который комплексно закроет этот фронт. Если этот же партнер отвечает за привлечение финансирования — хайтек-стартап может сосредоточиться на своей главной конкурентной ценности — продукте», — добавляет Сергей Гормилов.

Приоритетные направления для инвестиций: 

• ИТ;
• Финтех;
• Промтех;
• Образование. 

Ключевые услуги для стартапов:

• Привлечение финансирования и мер государственной поддержки;
• Комплексный PR и маркетинг;
• Скаутинг партнеров;
• Аналитика рынка.

О компаниях

Forward Consulting Group — российская консалтинговая компания, которая специализируется на полном сопровождении технологических стартапов по существующим в России программам государственной поддержки: грантам, субсидиям, кредитам, целевым инвестициям и налоговым льготам.

The Mellows — российское коммуникационное агентство, специализируется на PR- и SERM-продвижении проектов в сфере высоких технологий, промышленности, инвестиций, а также в направлении «ИТ+отрасль».