Инвестиции в золотодобычу: как заработать на этом рынке сегодня

Себестоимость добычи золота во всем мире растет, а запасы иссякают

Традиционные поставщики золота, золотодобывающие компании, сегодня сталкиваются с чередой вызовов.  Ключевая проблема: природные запасы легко доступного для извлечения золота подходят к концу, и добывать драгоценный металл становится дороже. 

По разным данным, за всю историю в мире было добыто около 200 тыс. тонн золота — это почти в 4 раза больше подтвержденных запасов всех золотодобывающих компаний. На сегодняшний день в запасе находится в районе 53 тыс. тонн золота, а скорость добычи составляет порядка 3–3,5 тыс. тонн в год. Подтвержденных запасов хватит примерно на 18 лет промысла. 

Месторождения истощаются, сложность и себестоимость добычи золота растет. Если в 1988 году стоимость добычи унции золота в среднем по планете составляла $241, то в 2019-м — уже $705. 

Золото вряд ли закончится в обозримом будущем, но крупные запасы остаются на глубине и требуют особого подхода к добыче. Одно только исследование «сложного» месторождения геологами может занимать до 10 лет. При этом в разработку в итоге идут не больше 10% из них. С точки зрения инвестиций, вложения в добычу золота — крайне рискованны.

При этом спрос на инвестиционное и ювелирное золото стабилен

В то же время, по данным аналитического центр НАФИ, который измеряет отношение россиян к различным видам инвестиций, доверие к золоту за последние 3 года выросло с 21 до 32%.

Россияне продолжают покупать золото в виде ювелирных украшений. По данным Росстата, с января по май 2023 года ювелирные изделия в рознице подорожали на 8,1%. За это же время 39% потребителей не поменяли частоту покупок ювелирных украшений, а 36% стали покупать ювелирные украшения даже чаще, чем раньше.

Мы в компании Goldex летом тоже провели исследование (онлайн-панель, города-миллионники, 18+): на руках у людей как минимум 3,2 трлн руб в виде золота (ювелирные украшения и золотые изделия), при этом как минимум 2,5 трлн руб. из них никак не используются за ненадобностью. Больше 40% россиян оценивают свои золотые запасы дороже 100 тыс. руб. 

Вывод: нужно “добывать” неликвидное золото из запасов населения

Возвращаясь к нашему исследованию, только в России на руках у людей порядка 1500 тонн золота – это больше совокупного запаса всех российских золотодобывающих компаний. Если научиться это золото “добывать”, можно превращать его из неликвида в ликвид. Как это сделать? 

Идея вторичного использования изделий из природных материалов не нова. Пластик, чермет, стекло и другие виды перерабатываемых материалов — источник доходов ресайклинг-предпринимателей и основа вторичной экономики. Конечно, «золотой» рынок имеет свою специфику. Исторически золото во всем мире считается надежным активом, который лучше держать про запас на “черный день”. В экстренных ситуациях золото можно отнести в ломбард. 

С другой стороны, причина, по которой золото «оседает» у потребителей дома — ломбарды и скупщики лома драгоценных металлов могут предложить, как правило, только сложный и длительный процесс выкупа. Плюс деятельность таких организаций имеет отрицательную славу, хотя ломбарды давно, в том числе в России, строго регулируется ЦБ. Тем не менее ломбард часто — это место, куда люди придут за деньгами только в том случае, когда все другие варианты исчерпаны. Потребителей пугает та роль, которую при оценке имеет человеческий фактор, и непрозрачное ценообразование.

Именно здесь мы увидели нишу и несколько лет назад начали развивать компанию Goldex, разрабатывать уникальные для всего мира технологии. С помощью них нам удается убрать барьеры при продаже ювелирных украшений и лома драгоценных металлов. После 5 лет инженерных изысканий мы предложили рынку первый в мире робот-золотомат — высокотехнологичный прибор, который с помощью рентгенофлуоресцентного анализа (РФА) определяет состав изделия и предлагает владельцу соответствующую цену. С помощью робота-золотомата мы исключаем человеческий фактор в оценке изделий и в несколько раз упрощаем и ускоряем операции на рынке вторичного золота. После создания прототипа мы прошли регулятивную финтех-“песочницу” Центробанка, стали победителями акселератора ГОЗНАКа. Эксперты провели всестороннее исследование нашего изделия и сделали вывод, что машина действительно не портит изделия, узнает подделки и проводит качественную оценку. 

“Золотая” экосистема: IT и hardware инфраструктура для всех участников рынка

Более того, мы в целом создаем экосистему для всех участников “золотого” рынка — золотодобывающие компании, банки, потребители, аффинажные заводы, ломбарды. С помощью технологий мы убираем барьеры, повышаем для всех участников маржинальность бизнеса, предлагая при этом более выгодные цены на покупку и продажу золота для обычных потребителей. Для этого мы разработали и производим не только роботы-золотоматы, но и вендинговые устройства, запустили маркетплейс по продаже и покупке золотых и серебряных слитков и монет, разрабатываем и внедряем специальное ПО и платежные сервисы. 

Сейчас мы фокусируемся на взрывном росте, хотя hardware-часть нашего бизнеса — производство сложный аппаратов  — предполагает долгий производственный цикл. Тем не менее в ближайшие пять лет мы планируем создать сеть из 500 роботов-золотоматов по всей стране, а также развивать зарубежное направление: прямо сейчас мы ведем активные переговоры и даже пилотные проекты с партнерами из Турции, Индонезии, ОАЭ. 

Мы развиваем компанию с помощью привлечения инвестиций — как от стратегического партнера, так и от частных инвесторов. Работать с частными инвестициями мы умеем и любим, это очень гибкий инструмент, который позволял нам в прошлом быстро привлекать нужные инвестиции в нашу другие “золотые” проекты.  

Наши инвесторы — это люди, которые разбираются в технологиях и стартапах, переходят от опыта инвестиций в иностранные компании к вложениям в российский бизнес. Мы показываем отличные результаты, являясь одной из самых дееспособных команд в области физического золота, опережая по скорости и подходу банковские команды, разрабатывающие проекты в этой сфере. Наш опыт, детально разработанный бизнес-план и продуманная финансовая модель вызывают доверие у инвесторов.