«Деньги — вперед!»: инвесторам рассказали как заработать на ломбардах

Как рассказывает в своей книге «Деньги — вперед! Все о ломбардах и о том, как на них зарабатывать» Алексей Лазутин, в отличие от других финансовых институтов у ломбардов всегда есть надёжный залог, то есть залог, который находится внутри ломбарда в специально оборудованном помещении или сейфе, и который в случае невыполнения обязательств заёмщиком может быть быстро реализован. А тот факт, что больше 80% портфеля ломбардов обеспечено золотом, позволяет утверждать, что надёжность ломбардного бизнеса в целом не имеет аналогов.

Бизнес-модель современного ювелирного ломбарда крайне проста: клиент приходит в ломбард с движимым имуществом (как правило, золотыми ювелирными изделиями), которое оценивается ломбардом, и в течение 3–15 минут, в зависимости от того, является клиент постоянным или нет, получает денежные средства, причём часто в безналичном виде.

Фундаментально бизнес-модель ювелирного ломбарда отличается от всех остальных участников финансового рынка тем, что при правильной организации операционного управления кредитные риски в ломбардах стремятся к нулю. А ломбард зарабатывает как в случае оплаты процентов, так и в случае, если клиент не выполнил обязательства по договору займа. То есть понятие дефолтности в том виде, в котором оно применяется в финансовых институтах, применять нельзя, ввиду фактической мгновенной ликвидности большей части портфеля невостребованных залогов. Это очень важное отличие ломбарда от всех остальных финансовых институтов.

«Ломбард — это, по моему мнению, самый справедливый финансовый институт, в котором можно получить займ «без последствий», приобрести новую или «как новую» вещь значительно дешевле розничных цен, а также можно стать инвестором и при этом получать отличное соотношение риска и доходности», — отмечает Алексей Лазутин. 

Современный ломбард — это высокотехнологичный сервис, который позволяет выполнять функцию обеспечения финансовой доступности, является одним из элементов вторичного рынка драгоценных металлов, а также может занять значительную долю рынка «товаров с историей», или ресейл маркета.

Сегодня группа компаний «Мосгорломбард» занимается оформлением займов под залог ювелирных, меховых изделий и бытовой техники; оказывает услуги ресейла в рамках широкой розничной сети в Москве и Московском регионе и через крупные ресейл-платформы по всей территории России (быстрая скупка и продажа высоколиквидных позиций (золото, техника, мех) и комиссионная торговля широким ассортиментом потребительских товаров); проводит оптовую скупку и переработку лома драгоценных металлов для поставки чистого золота в банки (в форме инвестиционных слитков) и производителям ювелирных изделий. С 2020 года «Мосгорломбард» разместил три выпуска коммерческих облигаций общим объемом 850 млн рублей, первый выпуск в 200 млн рублей был погашен в начале 2023 года. В 2022-2023 годах были размещены четыре выпуска биржевых облигаций общим объемом 850 млн рублей. Сегодня общая сумма действующих облигационных займов составляет 1,5 млрд. рублей. Также, в 2020-2021 годах «Мосгорломбард» провел дополнительную эмиссию акций, реализовав их по закрытой подписке, а также провел размещение на небольшой объем через платформу Rounds в 2022 году. Суммарный объем привлеченных акционерных средств составил порядка 380 млн рублей. Держатели акций успели уже дважды получить дивиденды в размере 13,77% по итогам 2021 и 2022 годов.