Цели и горизонты инвестирования: как начать вкладывать и для чего

Инвестиции — это несложно, если есть цель, мотивация и толерантность к риску. Так ли это? Давайте доберемся до сути вместе с Кириллом Самойловым, генеральным директором digital-агентства ArrowMedia.

Кажется, что для начинающих инвесторов важны только 2 вопроса: «Во что вкладывать деньги?» и «Когда?». И если на вопрос «Когда?» верный ответ — всегда. То прежде, чем определиться «Во что?», стоит сформулировать и другие вводные:

• цель;
• горизонт инвестирования;
• валюта для основных трат;
• толерантность к риску.

Логическая последовательность в том, что сначала нужно разобраться с исходными моментами, а инструменты в портфеле — это уже итог. Если главная задача — новый автомобиль или поездка в отпуск — краткосрочная, то отслеживать биржевые колебания конкретно в этой ситуации не имеет смысла. Депозиты или самые простые облигации — возможны, но погружаться в этот процесс стоит при горизонте инвестирования от 3-х и более лет: от 5 — хорошо, от 10 — безупречно. Глобальные цели инвестирования у каждого свои — квартира, образование детей, приумножение своего дохода, благополучие в будущем. Идеальный повод в нашей стране задуматься о формировании собственного портфеля — пенсионные накопления. Есть страны, где пенсия выше, чем в России, но сознательности по этому поводу у людей там больше. Они начинают беспокоиться об окончании своей трудовой деятельности заранее. К сожалению, программа пенсионных накоплений, когда часть налогов откладывалась и инвестировалась во что-то, на сегодняшний день заморожена. 

Начинать можно с любой суммы, минимального порога для инвестирования нет. Вопрос только в рациональности малых объемов: расходы на комиссии будут значительно выше, чем доход. Если сумма небольшая, велика вероятность, что не хватит средств на покупку стоящих инструментов. Все же удобнее придержать деньги на накопительном счете или депозите до существенной суммы, а потом вложить в перспективный инструмент. 

Первое, что стоит сделать — сформировать привычку откладывать деньги. Это действительно требует дисциплины, потому что современная философия потребления провоцирует на покупки и траты. Если цель сразу на долгосрочные накопления, то самый простой метод — переводить в копилку процент от дохода, допустим, 10% ежемесячно. Удобно для этого открыть пополняемый счет: депозит на полгода или накопительный. Будет полезным уточнить условия и предложения разных банков, они могут сильно отличаться. Пока начальный капитал для инвестиций копится, появляется и понимание, во что лучше вложить. Один из лучших вариантов в России — индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) — это брокерский счет, который помогает сэкономить на налогах. Он может быть только один, но в двух вариантах на выбор: тип А и тип Б. Преимущество первого в том, что инвестор может получить налоговый вычет до 52 000 рублей в год за сумму пополнения при условии уплаты НДФЛ. По типу Б он освобождается от налога на прибыль с этого счета. Для тех, кто волнуется, что не сможет вывести деньги, не закрыв ИИС, есть стандартные брокерские счета. Комиссии по ним сейчас достаточно низкие, поэтому такие услуги предоставляют и банки, и финансовые организации. 

Здорово, если получается самостоятельно быстро разобраться и понять, какой формат лучше подойдет для конкретных целей. А те, кому сложно или нет времени на погружение, всегда могут воспользоваться платными консультационными услугами. Специалисты проводят интервью, спрашивают об инвестиционных целях, помогают вникнуть в вопрос и только потом предлагают состав инвестиционного портфеля. В дальнейшем они тоже могут помогать, ребалансировать, например. Проблема в том, что даже в развитых странах этот рынок не прост. Клиенту без опыта понять, что перед ним действительно эксперт, очень сложно, тут помогут только рекомендации доверенных лиц. В противном случае, может возникнуть неприятная ситуация, когда есть определенные финансовые инструменты, за продажу которых он и как частное лицо, и как консультант в банке получает бонусы. Классический случай — структурные ноты, которые конструируют банки или финансовые компании. Вы будете понимать, что риски минимальны, но как все внутри устроено вы до конца знать не будете. И этот инструмент с удовольствием продают. А почему? Потому что у него высокие комиссии. Очень важно, чтобы консультант, который собирает портфель или помогает, работал на вас и только за процент, а не на компанию или продукт, который он продает. Иначе будет мотивация не на ваш успех, а на более маржинальный вам продукт. 

Если говорить о специалистах, которые составляют прогнозы движения рынка, то это точно бесполезное занятие. Не стоит тратить время ни на мифический взгляд в будущее, ни на людей, которые хотят их сделать за деньги. Локальные движения роста и падения будут происходить — без этого невозможно долгое инвестирование. Смотреть на это спокойнее поможет только опыт и понимание, что никто не может гарантировать точный результат. Как только вы захотите убрать все риски, там же и оставите значительную часть доходности. Те, кто не готов переживать даже временное падение, чаще всего выбирают для портфеля определенную пропорцию с большей долей облигаций и меньшей долей акций. В этом случае риск снижают максимально, но и теряют в потенциальном доходе, увы.

Вкладывать и тратить деньги лучше без эмоций. Если вы хорошо сформулировали свои цели, поняли процессы и механизмы, то подход с максимально холодной головой даст возможность минимизировать потери и построить выгодную инвестиционную стратегию.