Доверительное управление как способ инвестирования

Доверительное управление (ДУ) — форма распоряжения частным капиталом инвестора (ценными бумагами, деньгами, собственностью) профессиональным управляющим по поручению владельца в обмен на определенное вознаграждение.

 Правовое поле ДУ в Российской Федерации установлено нормами Гражданского кодекса РФ (статья 1012), а также подзаконными нормативными актами Банка России, Правительства РФ, Росфинмониторинга и других ведомств. Например, согласно статье 1012 Гражданского кодекса РФ, «по договору доверительного управления одна сторона (доверительный управляющий) обязуется за вознаграждение управлять имуществом, переданным ей другой стороной (учредителем управления), в интересах учредителя управления или третьего лица».

 Доверительное управление — это лицензируемый вид деятельности на фондовом рынке, что подразумевает строгий контроль за деятельностью управляющих компаний со стороны регуляторов.

Почему выбирают ДУ

С услугой доверительного управления (ДУ) инвестору не нужно самостоятельно принимать решения, следить за рынком и заниматься финансовой аналитикой. Лицензированный финансовый управляющий с большим опытом и знанием рынка поможет сохранить сбережения и увеличить капитал клиента.

ДУ активами — одна из наиболее популярных услуг, предоставляемых на фондовых рынках мира. ДУ активами дает возможность эффективно размещать денежные средства в инструменты фондового рынка без дополнительных затрат (на обучение, содержание персонала и анализ рынка) и при благоприятном развитии ситуации на рынке получать доход выше, чем по банковским депозитам.

Передача средств в ДУ может быть решением для инвестора, который хочет преумножить капитал, не отрываясь от своей текущей деятельности и не занимаясь операциями на фондовом рынке самостоятельно.

Плюсы ДУ сбережениями на фондовом рынке:

• Прямая и более надежная альтернатива банковским вкладам (особенно от сумм выше 1.4 млн рублей)
• Получение потенциально большей доходности на вложенный капитал, чем банковский депозит с умеренным риском инвестиций
• Высокая доходность при готовности идти на существенные риски 

 Задачи, которые может помочь выполнить ДУ:

• Сформировать личный пенсионный фонд 
• Накопить на образование детей или на крупные покупки 
• Сформировать капитал для получения пассивного дохода 
• Накопить на первый взнос при покупке объекта 
• Разместить свободные денежные средства после реализации объекта 
• Накопить на ремонт и обустройство объекта к моменту сдачи 
• Иные финансовые задачи 

В чем особенности ДУ

• Лицензируемый вид деятельности (жесткий контроль со стороны ЦБ) 
• Налоговый агент (физ.лица) 
• Многоуровневый риск-менеджмент (внутренний контроль, ПОДФТ, инвестиционный и юридический риск-менеджмент, информационная безопасность) 
• Защита от взыскания и ареста активов, находящихся в ДУ 
• Договор ДУ действует после смерти учредителя управления, если указан выгодоприобретатель 
• Возможность работы сразу с несколькими брокерами 
• Разделение депозитарного и брокерского обслуживания 

Чем ДУ отличается от брокерского обслуживания 

Основное отличие заключается в том, что при доверительном управлении управляющий берет на себя полную ответственность за управление активами и принятие инвестиционных решений, тогда как брокерское обслуживание предполагает, что клиент сам принимает решения о покупке или продаже активов, а брокер лишь выполняет эти операции. Брокер не несет ответственности за результат инвестиций клиента, в то время как доверительный управляющий обязан действовать в интересах клиента и стремиться к максимизации его дохода.

Минусы ДУ

• Прибыль не гарантирована. Инвестиции всегда риск, и чем больше ожидаемая доходность, тем выше вероятность просадки.
• Деньги в доверительном управлении не защищены АСВ.
• Доходы будут зависеть от решений управляющего. Выбор доверительного управляющего стоит очень тщательно.

*Не является инвестиционной рекомендацией