Как снизить риски при инвестициях в краудлендинг

На риски обращают внимание не только инвесторы, но и владельцы инвестиционных платформ. От доверия к площадке зависит ее репутация и прибыль. Снижение рисков — одна из главных задач инвестиционных компаний.

«Финин» — краудлендинговая платформа, специализирующаяся на работе с госзаказами.  С 2021 года ее деятельность осуществляется под надзором ЦБ РФ.

Для соответствия требованиям ЦБ, платформа «Финин» придерживается строгих требований к безопасности всех лиц, участвующих в ее работе. В том числе, к безопасности инвесторов и заемщиков. В информационном поле активно используется Телеграмм и чаты для взаимодействия с инвесторами по проектам и обучению.

Инвестиционные риски

Любые инвестиции так или иначе связаны с возможностью потери части или всего капитала. В отдельной категории — банковские депозиты. Средства вкладчиков всех банков РФ защищены государством. Даже при отзыве лицензии у финансовой организации, деньги вернут по условиям ССВ.

Банковские депозиты — инвестиционные инструменты с низким уровнем риска. Но доходность по ним минимальная. При краткосрочном инвестировании — прибыли нет, при долгосрочном — ее «съедает» инфляция и налог с дохода.

Инвестиции, которые приносят хороший доход, неизбежно связаны с высокой финансовой ответственностью за принятые решения. Даже грамотный подход к вложению средств позволяет только уменьшить, но не полностью исключить риск потери капитала. При совместном кредитовании бизнеса, снижение рисков обязательно. 

Основные риски при инвестировании в краудлендинг

Ожидаемая доходность при вложении денег в коллективное финансирование на развитие бизнеса обычно больше, чем в банках. Но, традиционно для сферы инвестиций, чем выше потенциальная прибыльность инструментов инвестирования, тем больше с ними связано опасений.

Главные риски краудлендинга для инвесторов:

1. Снижение общей прибыли из-за потери некоторых инвестиций и утрата всего капитала — при не удачном вложении средств только в один проект.
2. Низкая ликвидность инвестиций. Вернуть переданные заемщику деньги, если они срочно понадобились, можно. Но через вторичный рынок платформ.
3. Отсутствие юридического сопровождения в части взыскания долгов с неплательщиков. Известны примеры, когда займодателям приходилось вести судебные разбирательства с должниками самостоятельно.
4. Непрозрачность российского бизнеса. Официальная отчетность многих организаций не позволяет оценивать успешность их деятельности правильно. Риски увеличиваются из-за отсутствия у платформ-посредников единой системы оценки заемщиков.

Для справки 

Федеральный закон «О привлечении инвестиций с использованием инвестиционных платформ и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации» № 259-ФЗ был принят 2 августа 2019 года

Одной из важных особенностей регулирования краудфандинга по 259-му закону является необходимость регистрации платформы, на которой проводятся краудфандинговые операции. Для этого сервис должен получить лицензию или стать резидентом специального финансового центра.

Закон также устанавливает требования к организаторам краудфандинга, включая требования к их квалификации и финансовой устойчивости. 

Организаторы обязаны информировать инвесторов о рисках, связанных с краудфандинговыми проектами.

Если платформа прекращает свою деятельность, сведения о сделках инвесторов поступают в банк, в котором у нее имеется счет. Заемщик не прекращает долговые выплаты займодавцу — договор между сторонами не разрывается.

Инвестирование в краудлендинг — способы снижения рисков

Коллективное финансирование бизнеса осуществляется по договорам займа. Электронные соглашения имеют ту же юридическую силу, что и «бумажная» документация. Несмотря на это, инвесторы должны заботиться о минимизации вышеуказанных рисков.  

Диверсификация инвестиций

В случае с этим способом снижения рисков, свободный капитал распределяется по разным проектам. Как правило, с различным уровнем риска невыплаты долга. Если один заемщик отказывается от возврата денег, убыток первично может компенсировать заработок с инвестиций в другие проекты. А  далее реализуется исполнительное производство и процедура взыскания. 

Оценка заемщиков и проектов

Опытные инвесторы не ограничиваются информацией, получаемой от платформ. Они ищут сведения о потенциальных заемщиках самостоятельно. Данные о судебных процессах, исполненных  госконтрактах, времени выхода на рынок, финансовая отчетность и прочая ценная информация есть в интернете. Доступ к ней открытый — стоит лишь указать в поисковике официальное название и/или ИНН предприятия.

Анализ условий совместного кредитования

Чем выше доходность, тем больше риски. Один из способов их снижения — выбор психологически комфортных сроков кредитования и процентной ставкой. После — заключение сделок с соответствующими параметрами.

Использование рейтингов

На платформах можно работать с кредитными рейтингами заемщиков. Есть проекты компаний, которые уже брали и вовремя возвращали займы. Для получения дополнительной информации, инвесторы активно используют социальные сети и чаты.

Риски, как и возможная прибыльность инвестиций, окажутся выше, если речь идет о новом бизнесе, либо о компании, в отношении которой уже есть негативные факторы.  

Важно: особенность тендерных займов — комплексная оценка выполненных ранее госконтрактов, отсутствие негативных и высокорисковых факторов.  

Регулярный мониторинг и реинвестирование

Часть или весь полученный доход инвесторы нередко вкладывают в очередные проекты. В конечном итоге, под угрозой потери у них оказывается только прибыль, а не «свои» деньги. Регулярная проверка списков одобренных кандидатов на займ оказывается полезной.   

Инвестирование через надежные платформы

До вложения средств в любые компании, связанные с инвестициями, нужно оценивать репутацию их основателей и текущие результаты работы. Обязательное требование к краудлендинговым площадкам — пребывание в реестре ЦБ. Другие критерии их выбора:

• Обязанности сторон и прочие условия сотрудничества по договору. Нельзя ограничиваться изучением сведений на сайте. В отличие от данных в соглашении, они не имеют юридической силы (не являются публичной офертой);
• Количество невозвращенных инвесторам займов. Сведения о дефолтных проектах обычно указаны на стартовой странице сайта.

Выводы

Коллективное финансирование может быть альтернативой стандартным инструментам инвестирования. И главное в нем — правильная и объективная оценка рисков.

Рынок краудлендинга продолжает развитие. С каждым годом он становится все более предсказуемым, упорядоченным и регулируемым законодательно. Несмотря на наличие рисков, при диверсификации, реинвестировании и соблюдении других условий грамотного инвестирования, краудлендинг способен приносить доход. Но, как и в случае других инвестиций, не гарантирован.