Петр Краев — инвестор, предсказавший «черных лебедей»

Здравствуйте, Петр. Большое спасибо, что согласились на это интервью.

Вам каким-то образом удалось предсказать все крупные обвалы на российском рынке акций. В своем телеграм канале Вы смогли предсказать падение на ковиде в 2020 году, падение 24 февраля 2022 года и текущую коррекцию. Предсказать один раз можно случайно, но 3 раза подряд угадать невозможно. Поэтому мы решили пригласить вас на интервью, чтобы разобраться в чем ваш феномен и благодаря чему вам удается достигать такой точности.

Но прежде я предлагаю познакомить наших читателей с вами, а уже после перейти к деталям вашего подхода. Расскажите о том, как и когда вы пришли на фондовый рынок?

На фондовый рынок я пришел в 2014 году. До этого я занимался профессиональной игрой в покер и искал сферу, где еще смогу применить свои навыки и умения в работе с риском, математикой, статистикой и теорией вероятности. Инвестиции и трейдинг оказались идеальным вариантом.

То есть свой первоначальный капитал вы заработали, играя в покер?

- Да, все верно. Я скопил около 20 000$. И эта финансовая подушка позволила мне полностью посвятить себя изучению рынка.

И во что вы смогли превратить свои стартовые 20 000$?

- Ни во что. Я их проел. Трейдинг оказался несколько сложнее, чем я предполагал изначально. Изначально я думал, что мне хватит максимум 1 года на то, чтобы начать зарабатывать на рынке. Я торговал на рынке по 8-10 часов ежедневно, но спустя год только понес потери. Первые же положительные результаты у меня появились только спустя 3 года.

3 года? Думаю, что многие, кто приходят на рынок, не рассчитывают на такой долгий срок.

- Верно. Но это среднее время, которое уходит на то, чтобы понять как торговать и выработать собственную стратегию. К сожалению, многие думают, что инвестиции и трейдинг — это легкие деньги. Но в действительности, это тяжелый труд и полноценная профессия, которая требует длительного обучения и большого опыта.

Если я правильно поняла, то изначально вы начинали со спекуляций?

- Да. Первые 2 года я занимался торговлей внутри дня. Но спустя пару лет я очень сильно выгорел. Ежедневная торговля по 8-10 часов требует очень высокого уровня концентрации, стрессоустойчивости и безэмоциональности. Такое подходит мало кому. Поэтому со временем я стал все больше заниматься среднесрочной торговлей.

А что сподвигло вас начать заниматься долгосрочными инвестициями?

Это абсолютно естественный процесс для большинства на рынке — с ростом капитала и благосостояния, с увеличением опыта, с возрастом все становятся более консервативными и менее толерантными к риску. В какой-то момент ты становишься не готов спекулировать на все. И возникает необходимость пристроить основную часть капитала в какие-то более консервативные инструменты.

Вы занимаетесь техническим и волновым анализами. Многие довольно скептически относятся к ним, считая их «гаданием на кофейной гуще». При этом вам удается показывать хорошие прогностические и торговые результаты, используя их. В чем ваш секрет? И почему к техническому анализу такое противоречивое отношение?

- Можно ответить шуткой: «Вам не нравятся кошки? Да вы просто нее умеете их готовить!». Я считаю, что работают практически все методы анализа и, в умелых руках, все они дают очень схожий результат. Соответственно, технический анализ, волны — это очень эффективные инструменты, но только, если ты владеешь ими на высоком уровне.

То есть прочитав одну книгу по теханализу, вы не освоите метод. Требуется большое количество практики, опыта, насмотренности. Плюс большинство, так называемых классических, приемов и техник просто не работает, так как либо устарели, либо изначально были спорными.

Я провел огромное количество собственных исторических исследований и тестов, чтобы найти работающие инструменты. В процессе этого вывел большое количеств собственных эвристических правил и моделей, которые и позволяют мне получать результат на рынке.

Как и в любом деле, важны нюансы. Без них технический анализ и волны действительно могут превратиться в гадание на кофейной гуще.

Я как раз хотела спросить вас о том, откуда вы берете все эти значения вероятностей в ваших прогнозах. Я так понимаю из ваших исследований?

- Естественно. Все эти вероятности получены эмпирическим путем. Я сторонник научного подхода в инвестировании и трейдинге, поэтому все мои прогнозы, стратегии и решения всегда основываются на различный рыночных исследованиях, многие из которых я провожу самостоятельно.

Я никогда не беру «на веру» и тем более не использую никакие утверждения, правила и закономерности, Перед тем, как рисковать своими деньгами, я сам перепроверяю все корреляции, взаимосвязи и общепринятые подходы. Иначе добиться успеха на рынке невозможно.

Научные исследования? Звучит довольно сложно.

-  Это только так звучит. Все эти исследования довольно просты, но требуют довольно длительного времени и трудолюбия. Объясню на простом примере, как я считал вероятности реализации графических фигур продолжения:

1. Я сформулировал гипотезу о том, что любая фигура реализуется чаще по тренду, чем против. И решил проверить эту гипотезу на практике.

2️. Далее собрал выборку из 500 фигур, куда включил и успешные и неуспешные случаи отработки гипотезы

3️. После чего я проанализировал получившуюся выборку и посчитал количество успешных реализаций гипотезы

4️. Получилось, что в 67% случаев фигура реализуется именно по тренду, который ей предшествовал. Гипотеза подтвердилась.

Мне кажется, что мало кто из частных инвесторов занимаются или готовы заниматься чем-то подобным, как Вы считаете?

- Никто не готов. Поэтому большинство и теряет деньги на фондовом рынке, а потом рассказывает другим о том, что все это казино.

Так как Вам все таки удалось предсказать все эти падения на фондовом рынке? Неужели только благодаря исследованиям?

- Тут совокупность факторов. Исследования, опыт, насмотренность, умение видеть общие тенденции и взаимосвязи. За 10 лет ежедневного наблюдения за рынком появляется что-то вроде внутренней интуиции. Вот ты смотришь на график и понимаешь, что дело пахнем керосином, хотя объяснить словами почему именно так, не всегда выходит.

То есть все равно в основе этих прогнозов лежит только график, а как же фундаментальный анализ?

- Чаще всего все эти обвалы на рынке являются полной неожиданностью для фундаментальных аналитиков. Крупные движения всегда обычно вызваны эмоциональной реакцией на те или иные события, а эту реакцию фундаментальный анализ оценить не в состоянии.

Цена на акцию всегда складывается из двух составляющих: объективных факторов и субъективных. К объективным относятся отчеты компаний, решения СД, див политика и прочее. К субъективным факторам относятся эмоции и ожидания людей, торгующих на рынке. Фундаментальный анализ оценивает только объективную составляющую цены, которая во время и накануне обвала не имеет никакого значения. Оценить же субъективную составляющую может только технический и волновой анализы.

Кстати, мое любимое определение технического анализа звучит так:

Технический анализ — это прикладная социальная психология. Он помогает увидеть тенденции и изменения в поведении толпы, чтобы принять разумное торговое решение.

Никогда бы не подумала, что технический анализ завязан на психологии. А что ваш метод и ваша интуиция говорят сейчас? Какие перспективы у российского рынка акций? Как быстро акции смогут вернуться к росту?

- Честно сказать, настрой у меня скептический. Думаю, что высока вероятность того, что глобально падение еще не окончено и, после временного отскока, нас будет ждать новая волна снижения. При этом ситуация выглядит опасной не только на российском рынке, но и в США, и в Китае. Индекс SnP500 находится в конце своего глобального восходящего тренда. Индексы Китая явно смотрят вниз. По нефти началась реализация месячной фигуры на падение. Все это предвестники надвигающегося мирового кризиса и рецессии у нас. Поэтому я не спешу покупать акции, а основное предпочтение отдаю защитным инструментам.

Звучит довольно зловеще. Ну что ж посмотрим. Еще раз большое спасибо вам за интервью. Это было интересно.