Как разделение российских и зарубежных активов снижает риски для капитала

Предприниматели, проживающие за пределами России, но сохраняющие бизнес и капитал в РФ, оказываются под давлением сразу двух систем регулирования. Российские контрсанкционные ограничения и ужесточение зарубежного комплаенса создают среду, в которой любой трансграничный шаг вызывает риски. В такой ситуации объединенная структура владения становится уязвимой. Разделение российских и зарубежных активов на два самостоятельных периметра позволяет снизить вероятность блокировок, утраты контроля и правовых претензий.​

Почему единый контур владения перестал работать

Традиционный подход, при котором российский бизнес, зарубежные активы и личные счета бенефициара связаны в одном периметре, в текущей среде становится источником системных рисков. Действия, которые требуются для соблюдения правил в одной юрисдикции, могут противоречить требованиям другой. Единый контур повышает вероятность блокировок активов, усиливает риски при переводе средств в недружественные юрисдикции, делает денежные потоки непрозрачными и усложняет документальное подтверждение логики операций.​

Логика разделения периметров

Создание двух самостоятельных контуров решает проблему конфликта требований. Российский периметр обеспечивает владение и управление бизнесом в РФ, зарубежный периметр — хранение и развитие международных активов. Разделение позволяет:

• выделить российские активы в структуру, соответствующую внутренним нормам;
• вынести зарубежные активы в отдельный контур, не связанный напрямую с российскими компаниями;
• обеспечить прозрачность и объяснимость движения средств между двумя контурами;
• снизить последствия негативных действий на весь капитал со стороны банков или государственных органов юрисдикции одной из структур.​

Что дает двухконтурная модель

Корректно выстроенные периметры позволяют создать устойчивую систему управления капиталом. Основные преимущества:

• снижение регуляторных рисков;
• управляемость денежных потоков;
• повышение устойчивости в форс-мажорных условиях;
• создание базы для долгосрочного владения.​

Пример из практики

Один из наших клиентов столкнулся с угрозой блокировки активов со стороны иностранного брокера. Получив письмо о возможной блокировке, он видел выход в продаже ценных бумаг и выводе денег. Однако, продавать активы желания не было, да и выводить средства было некуда. 

Остановив панику, мы создали трастовую структуру, открыли счет для этой структуры у того же брокера, где лежали активы на счету физического лица. За несколько дней активы были переведены со счета физического лица на счет трастовой структуры, полностью контролируемой этим же клиентом. Такой шаг максимально снизил риски возможных санкций и блокировок, одновременно предоставив важные преимущества трастовой структуры: защита активов, налоговое планирование, отсутствие налога на наследство и возможность управлять активами с учетом преемственности. В результате, клиент получил юридическую защищенность, оптимизацию налогов и надежный механизм передачи активов, который решает проблему планирования преемственности.​

Ошибки при отсутствии разделения

Практика показывает, что владельцы капитала сталкиваются с повторяющимися проблемами, когда российские и зарубежные активы объединены в одном периметре. Среди наиболее частых — номинальные владельцы, отсутствие документально подтвержденной логики движения средств, попытки проводить трансграничные переводы без учета ограничений, смешение личных и корпоративных операций и непрозрачность для регуляторов.​

Разделение российских и зарубежных активов на два периметра — это не надуманная перестраховка, а инструмент снижения рисков в условиях разобщенного регулирования. Такая архитектура позволяет владельцу капитала сохранять контроль над бизнесом и расширять международный периметр без угрозы блокировок и правовых претензий.​

Материал не является инвестиционной, финансовой или юридической рекомендацией.