ЦФА, золото и много работы: чего ждать от 2024 года

МВФ прогнозировал, что по итогам 2023 года мировая экономика вырастет на 3%, российская — на 2,2%. Президент Владимир Путин еще на конференции 14 декабря заявил о более впечатляющих итогах — рост ВВП России на 3,5%. 

Но при всех положительных цифрах прослеживается и негативная тенденция. По данным МВФ, объемы мирового производства с 2022 года снижаются, и этот процесс продолжится в 2024-м. Мы понимаем: риск глобальной рецессии никуда не ушел.

Экономика России выстояла, но не все проблемы решены

С одной стороны, в 2024 году все ждут передышки, чтобы экономики стран могли оправиться и начать устойчивый рост. С другой, любые конфликты — это огромная стимуляция ВПК, который всегда выступал двигателем прогресса. Задача в России и мире — найти баланс между этими сторонами.

Экономика России выстояла и в 2022, и в 2023 году. Очевидно, выстоит и в этом. Да, дефицит бюджета, по официальным данным, в 2024-м составит почти 1,6 трлн ₽. С другой стороны, волатильность рубля останется в допустимых рамках. По прогнозам Минэкономразвития, курс в середине 2024 года стабилизируется в диапазоне 90–92 рубля за доллар США. На курс рубля будут влиять объем экспорта энергоносителей и валютное регулирование. В первом квартале, скорее всего, рубль будет крепок. Со второго квартала возможно ослабление. К концу года произойдет возвращение в диапазон, если не познакомимся с очередным черным лебедем.

В любом случае, бизнесу нужно быстрее ориентироваться и реагировать на изменения в экономике.

2024 может стать годом цифровых финансовых активов и маломерных слитков. Для остального есть варианты.

Я не являюсь финансовым советником и не могу давать инвестиционных рекомендаций, куда вкладывать деньги в 2024 году. Но могу выделить четыре интересных, на мой взгляд, направления.

1. Маломерные слитки.  За себя могу сказать, что буду держать в портфеле физический металл в маломерных слитках по 10, 20 и 50 грамм, до 20% от капитала. Мой опыт показывает, что это правильная стратегия.
2. Облигации. Если говорить о фондовом рынке, инвесторам не стоит ожидать в 2024 году больших дивидендов на акции. Конечно, будут и прорывы года, и разочарования. С учетом высокой ключевой ставки сохранится высокая доходность на рынке облигаций.
3. Цифровые финансовые активы. В конце прошлого года для российских инвесторов стал доступен новый инструмент — цифровые финансовые активы. Он довольно гибкий и скорее всего все больше компаний в 2024 году будут к нему прибегать.  Мы, например, уже подготовили три выпуска: один в конце прошлого года и два буквально только что. Причем по самому первому  произвели уже три выплаты, в январе инвесторы получили по нему доход в размере 36,4% годовых. По по третьему  выпуску до 20 марта собираются заявки.  Мы активно тестируем этот инструмент, и о результатах расскажем позже. 
4. СМБ, а не только гиганты. Также я бы обратил внимание инвесторов на малый и средний бизнес. Многие привыкли и хотят инвестировать в гигантов, мол, это защитит их от потерь. Но это не так. Вложения в акции и облигации малого и среднего бизнеса позволят диверсифицировать портфель. 

Люди не готовы вкладываться в золото, но все меняется

Сейчас цена на золото бьет все рекорды. Это не значит, что нужно бежать скупать золото. Если и нужно — то по другим причинам. Мы всегда говорили, что золото должно быть в портфеле любого инвестора. 

Мы в Goldex работаем с рынком золота каждый день и держим руку на пульсе. Да, этот рынок вырос. Но важно понимать, за счет чего. Ключевой фактор — отмена НДС на золото для физлиц. Но основная часть населения по-прежнему не готова вкладываться в золото. Большинство как верило в доллар, который можно быстро купить и продать в ближайшем обменном пункте, так и продолжает в него верить. 

Хотя положительная тенденция уже наметилась — интерес к рынку золота сохраняется, граждане стали чаще покупать физический металл, особенно в последние два года. Физический металл имеет настоящую ликвидность и может сохранять накопления. Да, он не приносит такие прибыли, как акции компании. Но золото точно сохранит капитал при любом развитии событий в экономике, чего нельзя сказать о ценных бумагах.

Уверен, рынок золота сохранится в любом случае и будет развиваться. В 2024 году население осознает, что хранить сбережения лучше именно в физическом золоте, в маломерных слитках. Главное, чтобы людям было понятно, где его купить и быстро продать.

Еще пять лет назад мы в компании говорили, чтобы люди покупали золото. Но многие утверждали, что вкладывать деньги в акции намного выгоднее. Золото не воспринималось как привычный актив для инвестиций. Но как только случалось что-то негативное, мы принимали шквал звонков от желающих купить слитки. 

Главная задача сегодня — повышение финансовой грамотности населения. Нужно людям объяснять, почему золото является активом, который сохраняет капитал, как правильно его купить и где продать. На эти вопросы регулярно должен отвечать не только бизнес, но и государство.