Бизнес высшего пилотажа: как не войти в штопор

Уходящий 2024 стал для российского бизнеса не менее турбулентным, чем предыдущие годы. Если в декабре 2023 года ключевая ставка Центрального банка была 15%, то за год она выросла на 6% и составила 21% годовых. Мало того, финансовые аналитики прогнозируют новое увеличение ключевой ставки на 1 — 4% после заседания ЦБ 20 декабря. Таким образом, ключевая ставка может составить 25%, а значит, кредитование конечного потребителя будет доступно от 30% годовых.

С ипотечным и потребительским кредитованием все более-менее понятно. Вторичный рынок жилья еле дышит, а первичный выживает за счет субсидированных кредитов с очень ограниченными лимитами и рассрочками от застройщиков. Если же говорить о потребительских кредитах, то с учетом «бешеных» страховок, ставки по ним превышают 40 и даже 50 процентов годовых.

Как же на фоне роста ставок ЦБ обстоят дела в бизнесе? Уже с 2020 года банки стали финансировать юридические лица с привязкой к ключевой ставке. При ее росте, ставка по кредитному договору автоматически увеличивается. Соответственно, затраты заемщика по обслуживанию кредита существенно возрастают. При падении ключевой ставки, условия кредитования для юридического лица, вроде бы, будут улучшаться. Вот только когда ожидать этого падения? Прогноз ЦБ по ставке в 2025 году — в среднем 18%, а значит, кредиты для бизнеса останутся достаточно дорогими, а свои издержки предприниматели будут перекладывать на потребителя, разгоняя тем самым инфляцию.

В сложившейся ситуации банки вынуждены идти на крайние меры и в худшую сторону изменять условия ранее заключенных договоров. Причем, в одностороннем порядке. Так, один из моих крупных клиентов получил кредит на сумму 100 миллионов рублей в одном из известных коммерческих банков по ключевой ставке ЦБ + 3,5%. При получении второго транша ставка уже равнялась ключевой + 5%, а при выборке третьего —  ключевой + 9%. При этом банк обязал заемщика написать письмо, в котором тот «просит» выдать деньги по такой ставке. И это не единичный случай.

Естественно, что при таких обстоятельствах, выигрывает максимально лояльный к своим клиентам кредитор. Тот, который способен предоставить возможность хеджирования (страхования рисков) процентных ставок, тот, который придерживается первоначальных договоренностей с заемщиком. Такой банк всегда останется в  плюсе и сможет привлечь много новых лояльных клиентов.

Что же делать бизнесу в это нелегкое время? Сейчас предприниматели активно ищут новые возможности для работы. Например, банковские гарантии стоят на 15 и более процентов дешевле кредитов. Поставщики продукции и услуг снова предлагают отсрочки по платежам и максимально снижают размер предоплаты. 2014, 2020, 2022 годы, а теперь и уходящий 2024 были очень непростыми для бизнеса. В такое время компании придумывают новые инструменты для сохранения и масштабирования бизнеса. Грамотные финансовые специалисты, хорошо знакомые со стратегическим менеджментом, смогут не только укрепить позиции своего предприятия на рынке, но и найти новые точки для его роста.