РБК Компании
Главная ДОХОДЪ 22 января 2024

3 года первому фонду дивидендных акций российских компаний

Сегодня объем фонда DIVD от УК «ДОХОДЪ» достиг почти миллиарда рублей, а его доходность с начала запуска превзошла индекс МосБиржи на 10,5%, включая дивиденды
Аналитики УК "ДОХОДЪ" запускают дивидендный фонд DIVD на МосБирже. Церемония 19.01.2021

19 января исполнилось ровно три года, как УК «ДОХОДЪ» запустила на Московской бирже свой первый биржевой фонд — БПИФ ДОХОДЪ Индекс дивидендных акций РФ, который стал флагманом факторного инвестирования на российском фондовом рынке и распространил успешный опыт компании по управлению активами на продукты для розничного инвестора. 

Начало торгов DIVD было одним из самых успешных среди всех российских БПИФов. За первые несколько дней его объем вырос с 50 до 250 млн. рублей. Сегодня объем фонда достиг почти миллиарда рублей. Доходность фонда с начала запуска превзошла индекс МосБиржи (включая дивиденды) на 10,5%, а фонды на этот индекс — в среднем на 15,6%. Согласно данным Investfunds фонд DIVD входит в ТОП-3 биржевых фондов российских акций по доходности за один и за три года. 

Всеволод Лобов, директор по инвестициям УК «ДОХОДЪ»: «Доходность фонда могла бы быть любой. Управляющие, как и все инвесторы, на самом деле, не могут контролировать доходность, но риск и структуру портфеля — могут. В долгосрочном периоде факторные портфели помогают улучшать структуру портфелей, »исправляя« изъяны индексов широкого рынка. В долгосрочном периоде такие фонды как DIVD часто показывают более высокие результаты с учетом риска. И три года — это еще небольшой срок для отражения этого эффекта в полной мере».

3 года первому фонду дивидендных акций российских компаний
Динамика доходности DIVD ETF, индекса IRDIVTR, индекса МосБиржи и фондов акций на индекс МосБиржи. Источник: УК «ДОХОДЪ»

Бенчмарком фонда стал дивидендный индекс IRDIVTR, разработанный аналитиками УК «ДОХОДЪ» на базе факторного подхода. Его методика отбора акций предполагает, что в индекс попадает 50% лучших бумаг по сумме факторов дивидендной доходности (средняя за 7 лет), стабильности выплат (индекс DSI) и качества эмитента (ROE, NetDebt/Equity и волатильность прибыли). Как правило, в индекс попадают бумаги, у которых, по крайней мере, два фактора лучше рынка — один из этих факторов — всегда дивидендный (стабильность или доходность).

Таким образом, с одной стороны в индекс IRDIVTR всегда попадают качественные дивидендные бумаги, с другой — он не максимизирует дивидендную доходность, оставляя ее существенно выше рынка, а значит не слишком сильно ограничивает потенциал роста капитала (без дивидендов). 

УК «ДОХОДЪ» соблюдает высокие стандарты управления активами и раскрытия информации. Правила отбора бумаг фонда DIVD полностью открыты, детализированы и не изменялись, начиная с даты начала расчета истории индекса IRDIVTR в 2007 году. Управляющие пассивно следуют этим правилам, человеческий фактор в определении структуры фонда отсутствует. Так цель фонда — отражение фактора качественных дивидендов на российском рынке — реализуется наиболее эффективно.

Интересное:

Все новости:

Профиль

Дата регистрации29.07.1997
Уставной капитал110 000 000,00 ₽
Юридический адрес Г.Санкт-Петербург МУНИЦИПАЛЬНЫЙ ОКРУГ ВАСИЛЬЕВСКИЙ РАЙОН ПР-КТ МАЛЫЙ В.О. 43 КОРПУС 2, ЛИТЕРА В ЭТАЖ 3, ПОМЕЩ. 62,
ОГРН 1027810309328
ИНН / КПП 7826685368 780101001
Среднесписочная численность21 сотрудник

Контакты

Адрес Россия, г. Санкт-Петербург, Малый пр. В. О., д. 43, к. 2

Социальные сети

ГлавноеЭкспертыДобавить
новость
КейсыМероприятия