7 финансовых ошибок, которые могут привести бизнес к банкротству

Финансовое управление — это соблюдение грамотного баланса между двумя ключевыми, но часто разнонаправленными, целями бизнеса: приумножить и сохранить капитал. 

Приумножение капитала требует риска, потому что всегда связано с неизвестностью — запуск продуктов, выход на новые рынки, заключение сделок, привлечение инвестиций. Сохранение капитала — это, наоборот, про сдержанное развитие, тщательный просчет возможных потерь, планирование и моделирование сценариев.

Инструменты финансового менеджмента — это система поддержки принятия решений для собственника и руководителя, которая помогает управлять, владея информацией, с опорой на цифры, чтобы приумножать и сохранять капитал.

Неиспользование этих инструментов приводит к финансовым ошибкам, которые, в свою очередь, могут привести к банкротству. Разбираю ключевые ошибки, которые часто допускает российский бизнес.

1. Нет управленческого учета — не составляются три основных финансовых отчета

Это отчет о доходах и расходах (ОДР), отчет о движении денежных средств (ОДДС) и управленческий баланс. Каждая из этих форм отвечает за важные для компании показатели. Нет отчетов — вы не знаете реального положения дел в своем бизнесе.

Основные показатели отчета о доходах и расходах — выручка, маржинальная рентабельность, чистая рентабельность, EBITDA, удельный вес расхода в выручке, доля и величина постоянных расходов.

Основные показатели отчета о движении денежных средств — объем поступлений денежных средств, структура поступления денежных средств (авансы, расчеты), выплаты собственникам, инвестиционные платежи.

Управленческий баланс содержит 80% информации о состоянии бизнеса. Его основные показатели — величина собственного капитала (СК), объем собственного оборотного капитала, рентабельность СК, соотношение дебиторской и кредиторской задолженности, ликвидность (платежеспособность компании), устойчивость, оборачиваемость активов.

Достоверной информация о бизнесе будет тогда, когда все три документа составлены на одну отчетную дату по одним учетным принципам. Формы проверяют друг друга и показывают полноценную финансовую картину.

Три основные формы отчетности для каждого бизнеса в зависимости от его специфики дополняются своим набором операционных отчетов, которые показывают динамику показателей в реальном времени. Детализация показателей и информации разнится для разных пользователей — топ-менеджмента, руководителей отделов, ответственных за конкретные участки производства, продаж, логистики.

2. Кредитов взяли больше, чем позволяет бизнес

Решение, которое может стать фатальным — взять кредиты, не посчитав допустимый их размер для бизнеса.

Снизить этот риск, как ни странно, отчасти помогают сами банки. Они тщательно оценивают заемщиков и стараются не выдать денег больше, чем бизнес может обслужить. Но как предприниматели обычно решают этот вопрос? Либо приукрашивают ситуацию на бумаге, либо показывают банку один бизнес, а кредит используют на другой.

В результате операционный бизнес не может вовремя погасить кредитные обязательства, возникает просрочка обязательных платежей, что моментально отражается на кредитной истории. Банк-кредитор начинает предпринимать меры — арестовывать счета, взыскивать средства с поручителей и так далее. Ситуация часто напоминает снежный ком, очень быстро катящийся с горы.

Отмечу, что бывает ситуация обратная — бизнес вполне может позволить себе кредитные деньги для интенсивного развития. Но воспользоваться финансовым рычагом не может, потому что нет нормальной отчетности для банка. В учете бардак, банк заворачивает заявку из-за «кривых» отчетов.

3. Краткосрочный кредит использован на инвестиционные цели

Больное место для российского бизнеса. Инвестиционный кредит получить в России сейчас в разы сложнее, чем краткосрочный. Поэтому предприниматели придумывают различные уловки для того, чтобы взять деньги на оборотные цели, а потратить на инвестиционные.

Результат всегда плачевный. Например, краткосрочный кредит взяли на год, а использован он был на инвестиционный актив, срок окупаемости у которого пять лет. Выплаты по кредиту начинают ухудшать показатели по операционному бизнесу, в то время как инвестиционный проект еще не формирует выручку. В большинстве случаев это заканчивается банкротством заемщика.

Альтернативой банковскому кредиту может послужить привлечение инвестиционного финансирования по льготным программам государственных фондов, которых сейчас достаточно много. И это, опять же, финансовое управление — найти и оценить варианты привлечения денег в бизнес.

4. Не утверждена дивидендная политика

Дивидендная политика — это соглашение между учредителями о том, в каких случаях и в каком размере можно выплачивать дивиденды. В идеале это соглашение должно быть достигнуто учредителями при создании бизнеса и ежегодно пересматриваться с учетом текущего состояния и экономической ситуации.

Но часто учредители просто берут деньги из бизнеса на собственные нужды или оплачивают с предприятия собственные счета. При этом не считают это выплатами из прибыли. Неуправляемая выплата средств на нужды акционеров может создать дефицит ликвидности на предприятии.

У любого бизнеса есть минимально необходимая потребность в оборотных средствах. Она рассчитывается исходя из финансового и операционного цикла. Также рассчитывается доля необходимых собственных оборотных средств, которые обеспечивают устойчивость бизнеса и платежеспособность. При изъятии средств из бизнеса объем собственных средств снижается, что, конечно же, влияет на показатели устойчивости.

5. Приукрашивается финансовая картина

Не все любят видеть убытки в финансовой отчетности. Поэтому часто стараются «приукрасить» финансовую картину — иногда это делается «по незнанию», а иногда с умыслом получить премии. То, что относится к текущим расходам, — пытаются капитализировать (не относят в состав текущих расходов), например, включить в стоимость основного средства, или оставить в составе незавершенного производства. Или используют такой мифический счет, как «расходы будущих периодов».

Но это самообман, независимо от того, куда вы определили расходы. Если это текущие расходы и влияют на текущий финансовый результат — это отразится на вашей платежеспособности.

6. Расходы считают кассовым методом

Часто предприниматели считают свои финансы кассовым методом, то есть фиксируют только движение денежных средств. В таком случае в управленческом учете все расходы или часть расходов отражается только по факту выплаты денежных средств. Тогда предприниматель не видит кредиторскую задолженность по приобретенным ресурсам, а значит и не может оценить реальное финансовое состояние.

7. Чрезмерное желание сэкономить на финансовой службе

Бухгалтерско-финансовая служба является центром затрат. Поэтому желание сократить постоянные затраты объяснимо. Но иногда затраты сокращаются настолько, что невозможно получить качественную информацию из учета. По статистике считается нормальным, когда расходы на формирование учета составляют от 3-5% выручки. Если меньше, значит, вы что-то не учитываете или не видите какой-то информации. Любая «слепота» может привести бизнес к банкротству.

Об инструментах финансового менеджмента и управления через цифры на семинаре-практикуме Ирины Екимовских для собственников и руководителей «Деньги в бизнесе: приумножить и сохранить».