Как Банк России создает национальную систему ценовых индикаторов

Уход «большой тройки»

С момента перехода России к рыночной экономике отечественные субъекты экономической деятельности пользовались, как правило, услугами иностранных кредитно-рейтинговых и ценовых агентств. Данная ситуация создавала риски зависимости от зарубежной инфраструктуры и необоснованного манипулирования рейтингами российских компаний. Еще в 2014 году международные агентства «большой тройки» несправедливо понизили оценки ведущих отечественных компаний.

Формирование национальной рейтинговой системы началось с 2015 года путем принятия ФЗ «О деятельности кредитных рейтинговых агентств в РФ». В 2022 году внутрироссийская кредитно-рейтинговая инфраструктура позволила преодолеть информационный пробел, связанный с уходом международных рейтинговых агентств из России. Однако в сегменте определения рыночных цен в 2022–2023 гг. возникла кратковременная рассогласованность. Внутренние и внешние цены на товары стали значительно разниться, что сформировало заметные сложности в экспортных операциях с нефтью, углем, пшеницей, рыбопродукцией и пр.

Новая система ценовых индикаторов

Уже в сентябре 2022 г. председатель Правительства М. Мишустин поручил Банку России разработать концепцию национальной системы финансовых и товарных индикаторов.

В результате Центробанк начал работу по формированию соответствующей организационной и правовой инфраструктуры. Предполагается, что основой системы национальных ценовых индикаторов станут так называемые «товарные торговые системы» — организации, проводящие организованные торги на товарном рынке на основании  выдаваемой Банком России лицензии. Кроме того, регулятор намерен ввести и таких участников системы ценообразования как «администраторы индикаторов» — включенные в реестр Центробанка юридические лица, осуществляющее деятельность по определению финансовых и (или) товарных индикаторов. Работа данных организаций будет основана на сведениях, передаваемых «поставщиками информации» — лицах, которые на основании соответствующих договоров, будут предоставлять администраторам индикаторов данные о ценах.

Центробанк опирается на B2B платформы

Центробанк РФ не намерен создавать собственную подконтрольную государству инфраструктуру «товарных торговых систем» и «администраторов индикаторов». Регулятор планирует опереться на уже существующие коммерческие B2G (бизнес — государству) и B2B (бизнес — бизнесу) платформы. Мнение Банка России находит поддержку в бизнес-среде, поскольку в перспективе данная инициатива даст дополнительный импульс развитию онлайн торговли в стране. Решение же регулятора во многом обусловлено высоким уровнем развития частных отечественных интернет-сервисов. Руководство Банка России  считает, что деятельность российских организаторов торговли соответствует лучшим мировым стандартам и практикам и в отличие от биржевых торгов популярна среди участников рынка. В результате Банк России  имеет возможность ограничиться выработкой соответствующей нормативной базы и избежать бюджетных расходов на создание новой инфраструктуры.

В апреле 2024 г. на совещании при зампреде Банка России Ф.Г. Габуниии  руководство Центробанка подтвердило заинтересованность в использовании возможностей коммерческих B2G и B2B сервисов.  В мероприятии участвовали и представители отечественных электронных платформ, специализирующихся на онлайн торговле в сферах оборота драгоценных металлов, зерновых и масленичных культур, топливно-энергетическом комплекса и пр. Рыбохозяйственный сектор на совещании представляло ООО «Мой Фиш Плейс», развивающее онлайн-сервис для оптовой торговли рыбной продукцией fishplace.ru. По итогам совещания проект fishplace заинтересовал регулятора в качестве потенциальной «товарной торговой системы» для рыбной отрасли. Данный факт говорит о высокой надежности и качестве применяемых на данной платформе IT‑решений. Показательно, что ранее высокую оценку проекту fishplace дал и руководитель Федерального агентства по рыболовству Илья Шестаков.

Значение для бизнеса

К середине 2025 года регулятор, вероятно, завершит создание нормативной базы для национальной системы ценовых индикаторов. Основу новой инфраструктуры составят отечественные B2G и В2В платформы. Готовящиеся изменения влекут серьезные новшества и для участников товарного рынка. Индикаторы Банка России станут рекомендательными ценами для торговых сделок, а также будут применяться судами в качестве официальных ценовых ориентиров. При этом заявления руководства Центробанка свидетельствуют, что регулятор намерен вовлекать производителей и покупателей товаров в организованные торги, в том числе увеличивая долю сделок, проводимых через «товарные торговые системы». Участникам же товарного рынка стоит учесть обозначенный Банком России тренд на переход к организованным торгам. Решением может стать своевременное внедрение IT-технологий в бизнес-процессы и налаживание сделок через одобренные регулятором интернет-платформы.