Представлена аналитика среднегодовой доходности различных классов активов

Управляющая компания Parus Asset Management представляет свой аналитический обзор среднегодовной доходности разнообразных активных классов за последние два десятилетия (1998-2022 годы). 

Почему выбран период 25 лет?

«С 1998 года начался новый глобальный экономический цикл, предшествующий мировому финансовому кризису 1997-1998 годов. Этот период стал ключевым для изучения долгосрочной доходности различных активов. С точки зрения мирового экономического развития, 1997-1998 годы ознаменовали конец длительного поступательного движения мировой экономики, начавшегося в конце 1992-1993 годов. Экономические циклы, как один из аспектов развития, являются ключевыми для анализа», — прокомментировала руководитель направления маркетинговых исследований и аналитики Parus Asset Management Елена Михайлова. 

Основные результаты:

• Среднегодовная доходность REIT's (Real Estate Investment Trusts) за последние 25 лет (с 1998 года) составила 8,9% годовых.
• Доходность REIT-ов превышает не только среднегодовую доходность Индекса S&P 500 (7,8%), но также и доходность высокодоходных облигаций (8,5%, Bloomberg Global HY Index). 

Почему доходность REIT-ов превышает Индекс S&P 500? Это связано с характером бизнеса REIT, который исторически предоставлял привлекательную дивидендную доходность и обеспечивается реальными активами, способствующими хеджированию инфляции.